Delta-suojaus. BREAKING DOWN Delta - suojaus. Delta-suojaus. Palkkion teoreettinen muutos kullekin peruspisteelle tai yhden hinnanmuutoksen taustalla on delta ja näiden kahden liikkeen välinen suhde on suojaussuhde. -0 50 odotetaan nousevan 50 sentillä, jos taustalla oleva omaisuus putoaa 1 Päinvastoin on totta myös Puhelutoiminnon delta vaihtelee nollan ja yhden välillä, kun taas putopaketin delta vaihtelee negatiivisen nollan välillä. Esimerkiksi , kurssivaihteluhinta, jonka suojausaste on 40, nousee 40: een osakekurssimuutoksesta, jos taustalla olevan osakekannan hinta nousee. 1. Korkeat suojausluvut ovat yleensä kannattavampia ostaa kuin kirjoittaa. suurempi prosentuaalinen liikkuminen suhteessa taustalla olevaan hin ja vastaava pieni aika-ero-eroosio, sitä suurempi on vipuvaikutus Päinvastoin pätee vaihtoehtoihin, joilla on alhainen suojausaste. Delta-suojaus Options-asetuksilla. Option-positiota voitaisiin suojata opti joilla on delta, joka on vastakkainen nykyisen vaihtoehtopaikan kanssa ylläpitämään delta-neutraalia asentoa Delta-neutraali asema on sellainen, jossa kokonaispistemäärä on nolla, mikä minimoi vaihtoehtoisten hintojen liikkeet suhteessa kohde-etuuteen. Esimerkiksi oletetaan sijoittaja omistaa yhden optio-ohjelman, jonka delta on 0 50, mikä osoittaa, että optio on rahalla ja haluaa ylläpitää delta-neutraalia asemaa. Sijoittaja voi ostaa rahansiirtoasetuksen, jonka delta on -0 50 positiivisen delta-arvon kompensoimiseksi, mikä tekisi positiolla nollan delta. Delta suojaa varastossa. Vaihto-omaisuus voidaan myös deltaa suojata käyttämällä kohde-etuutena olevien osakkeiden osakkeita. Yksi osake kohde-etuutena olevasta kannasta on delta, koska arvon muutokset 1 annetulla 1 varastossa muutos Esimerkiksi olettaa, että sijoittaja on pitkä yksi optio-oikeus varastossa, jonka delta on 0 75 tai 75, koska optioilla on kerroin 100 Sijoittaja voi delta suojata soitopalvelun oikosulun 75 osaketta taustalla olevista kannoista Vastaavasti olettaa, että sijoittaja on pitkä putkivaihtoehto varastossa, jonka delta on -0 75 tai -75 Sijoittaja säilyttää delta neutraalisen aseman ostamalla 75 osaketta kohde-etuutena olevasta varastosta. Forex-kreikkalaiset Ja strategiat. Investoijat ja kauppiaat, jotka ovat kiinnostuneita valuuttamarkkinoilla on erilaisia tuotteita, joista valita Valinnaiset vaihtoehdot, jotka liittyvät tyypillisesti osakemarkkinoille, voidaan soveltaa myös valuuttamarkkinoilla. Tässä artikkelissa kuvataan lyhyesti, mitä valuuttavaihtoehtoja ovat ja tarjoavat Johdatus eri kreikkalaisten käyttämiin riskien määrittämiseen ja vaihtoehtoisten asioiden arvioimiseen Lisätietoja: Kreikkalaisten käyttäminen ymmärtää vaihtoehtoja TUTORIAL Johdatus kreikkalaisiin. Forex-asetukset Forex-vaihtoehdot tarjoavat altistumisen kurssimuutoksille eräissä yleisimmissä valuutoissa käyttämällä samoja tekniikoita, joita sijoittajat käyttävät pääoma - ja indeksioptioihin. Kuten muut vaihtoehdot, kauppiaat käyttävät valuuttaoptioita riskien rajoittamiseksi ja se voitto potentiaali Sijoittajat voivat valita perinteisten puhelujen vaihto-optioiden tai yhden maksuvaihtoehdon kaupankäynnin SPOT Perinteiset optiot antavat ostajalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa option myyjältä ennalta määrätyn hinnan ja ajan mukaan Perinteiset optiot ovat yleensä alhaisempia palkkioita kuin SPOT-vaihtoehdoista SPOT-vaihtoehtoja antavat kauppiaille mahdollisuuden arvata hintaaktiviteettia tiettynä päivämääränä tulevaisuudessa, jos elinkeinonharjoittaja on oikein, hän saa käteisvoiton. Sekä perinteiset että SPOT-vaihtoehdot saavat palkkion - vaihtoehtokustannukset. vaihtoehtojen kaupankäynnissä käytettävät perustavanlaatuiset analysointitekniikat - joko varastot, futuurit tai valuuttatekijät - ovat kreikkalaiset mittausvaihtoehdoista, jotka liittyvät optiosopimukseen tiettyjen taustalla olevien muuttujien suhteen. Katso lisätietoja tutustumisesta Greeks. Delta - Herkkyys taustalla s Price Delta, joka on suosituin Kreikan optio, mittaa option hintaherkkyyttä suhteessa sen kohde-etuutena olevan hinnan muutoksiin. pisteiden määrä, joiden mukaan optio-oikeuden hintaa odotetaan siirtyvän jokaisen kohdepisteen muutokselle kohdealueella Delta on tärkeä, koska siinä annetaan selvitys siitä, miten option arvo muuttuu kohdeinstrumentin hinnanvaihteluissa olettaen, että kaikki muut muuttujat pysyvät same. Delta on tyypillisesti esitetty numeerisena arvona 0 0 ja 1 0 puhelun optioille ja 0 0 ja -1 0 put-vaihtoehdoille Toisin sanoen option delta on aina positiivinen puheluille ja negatiivinen laitetta varten. on huomattava, että delta-arvot voidaan myös esittää kokonaislukuina 0 0 ja 100 välillä puheluvaihtoehtojen ja 0 0-100: n välillä asetettujen vaihtoehtojen sijaan desimaaleja käytettäessä. Puhelun vaihtoehtojen, jotka ovat rahan ulkopuolella, on delta-arvot lähestyvät 0 0 rahansiirtopuhelun vaihtoehdoissa on delta-arvot, jotka ovat lähellä 1 0 Katso lisätietoja kohdasta Valinnat-työkalujen käyttäminen kauppaan Foreign-Exchange Spot. Vega - Herkkyys taustalla olevalle Volatiliteetille Volatiliteetti on amoun t ja nopeus, jolla hinta nousee ylös ja alas ja joka perustuu usein kaupankäynnin välineen äskettäisten korkeimpien ja alhaisimpien hintojen muutoksiin, kuten valuuttaparin Vega ainoaksi kreikkaksi, jota ei ole edustettuna kreikkalaisella kirjeellä, mittaa Vaihtoehtoinen herkkyys kohde-etuuden volatiliteetin muutoksille Vega edustaa sitä määrää, että optioiden hinta muuttuu vastauksena yhden prosentin muutokseen taustalla olevan markkinan volatiliteetissa. Mitä enemmän aikaa, joka on olemassa ennen kuin se päättyy, sitä enemmän vaikutusta volatiliteetin lisääntymiseen koska vaihteleva volatiliteetti merkitsee sitä, että kohde-etuutena oleva instrumentti todennäköisemmin kokee ääriarvot, volatiliteetin nousu vastaavasti lisäisi option arvoa ja päinvastoin, volatiliteetin väheneminen vaikuttaa negatiivisesti vaihtoehto Katso vastaavia lukuja kohdasta Valinnat Tulevaisuudessa Mahdollisen voiton maailma. Gamma - Herkkyys Delta Gamma: lle mittaa Delta-herkkyyden vastoin taustalla olevan instrumentin hinnanmuutoksia Gamma osoittaa, kuinka delta muuttuu suhteessa jokaiseen 1 hinnanmuutokseen taustalla Koska delta-arvot muuttuvat eri kursseilla, gamaa käytetään mittaamaan ja analysoimaan delta Gammaa käytetään määrittämään, kuinka vakaa optio-delta ovat korkeammat gamma-arvot osoittavat, että delta voi muuttua dramaattisesti vastauksena edes pieniin liikkeisiin taustalla olevalle hinnalle. Gamma kasvaa, kun optiot tulevat rahoille ja vähenevät, kun vaihtoehdoista tulee varoja tai rahan ulkopuolisia Gamma-arvoja ovat yleensä pienempiä kauempana vanhentumisajankohdasta, jolloin pidemmät vanhentumiset ovat vähemmän herkkiä delta-muutoksille Koska vanhentumisnopeudet ovat gamma-arvot ovat tyypillisesti suurempia, kun delta-muutoksilla on suurempi vaikutus. Lisätietoja lukemisesta on Rolling LEAP Options - ohjelmassa. Theta mittaa vaihtoehdon aikamääriin - teoreettisen dollarin määrän, joka vaihtoehto menettää päivittäin ajan kuluttua, olettaen, ettei muutoksia ole taustalla olevan Theta-arvon hinta tai volatiliteetti kasvaa, kun optiot ovat rahanarvoisia theta laskee, kun vaihtoehdot ovat rahaa ja ulos Rahoja pitkiä puheluita ja pitkiä aikoja yleensä on negatiivisia theta lyhyitä puheluita ja lyhyet laitokset ovat positiivisia theta Vertailun vuoksi instrumenttia, jonka arvo ei ole ajan mittaan heikentynyt, kuten varastossa, olisi nolla theta. Vaihtoehdon arvo voidaan ilmaista sen sisäisenä arvona ja aikajaksona. Alkuperäinen arvo edustaa dollarin arvoa, jos optio käytettiin välittömästi vaihtoehdon lakkohinnan ja tosiasiallisen taustalla olevan hinnan välillä. Vaihtoehdon aika-arvo on toisaalta jäljellä oleva aika loppuun asti ja kuinka lähellä optiolainan hinta on taustalla olevalle hinnalle Theta-aikakautuma ei ole vakio, kun korko nousee vanhentumisajankohdan takia. Lisätietoja lukemisesta löytyy myyntivaihtoehdoista. Käyttämällä kreikkalaisia Forex-valinnat-strategiat samalla tavalla kuin optio-oikeuksilla voi käyttää joko rahaa tai vähentää riskiä olemassa olevissa positioissa Optiot tarjoavat keinon päästä valuuttamarkkinoille, joilla on vähäiset riskitappiot, ovat yleensä rajoittuneita palkkioon maksettavan rahamäärän suhteen. joka on paljon korkeampi kuin mitä tahansa palkkion menetystä, mikä tekee suotuisasta riskipalkkio-suhdeluvuudesta. Lisäksi valuuttamääräisiä optioita käytetään suojaamaan olemassa olevia valuuttapositioita, koska valuuttamääräiset optiot antavat haltijalle oikeuden mutta ei velvollisuutta ostaa tai myydä valuutta paria tietyllä valuuttakurssilla ja tulevaisuudessa, niitä voidaan käyttää suojaamaan mahdollisia tappioita olemassa olevista positioista. Onko kauppias pitkä tai lyhyt ulkomainen valuuttaparin? Forex-vaihtoehtojen avulla voidaan suojata elinkeinonharjoittaja riskeiltä. nykyinen sijaintihuone siirtyä pysähtymättä. Katso lisää Offset-riskejä vaihtoehtoja, futuureja ja hedge-rahastoja. Pohjapiirros Kreikkalaiset ovat tärkeä väline kaikille op ja ne voivat olla hyödyllisiä riskien yksilöimisessä ja välttämisessä yksittäisissä vaihtoehtopisteissä tai optiosalkkuissa Kreikkalaisia voidaan soveltaa monimutkaisiin strategioihin, joihin liittyy matemaattinen mallinnus, yleensä käyttämällä ohjelmistoja, jotka ovat saatavissa kauppapaikkojen kautta tai omistusoikeuden omaavilta myyjiltä. käytä vain yksi tai kaksi kreikkalaista investointipäätösten vahvistamiseen Kreikkalaiset vaativat kärsivällisyyttään ja käytäntöä monimutkaisuuden vuoksi, jotta he voivat täysimääräisesti hyödyntää mahdollisuuksiaan osana yleistä vaihtoehtoista strategiaa. Käyttämällä kreikkalaisia mahdollisia vaihtoehtoja analyysi voi auttaa kauppiaita määrittämään vaihtoehdon herkkyys hinnan ja volatiliteetin muutoksille ja ajan kulua Lisätietoja löytyy Ostotarjouksen perusteet. Huomautus Tämä artikkeli on johdannossa kehittyneisiin kaupankäyntijärjestelmiin eikä sitä ole tarkoitettu kattavaan opastukseen kaupankäynnin vaihtoehdoista Optiot ovat monimutkaisia, ja niitä on syytä tutkia perusteellisesti ja ymmärtää ennen kuin he osallistuvat johonkin todelliseen kaupat tai positioihin Sijoittajien ja sijoittajien on neuvoteltava välittäjän taloudellisen neuvonantajan tai muun pätevyyden omaavan ammattihenkilön kanssa ennen kaupankäynnin tekemistä. Summa, jonka summat voivat Yhdysvaltain lainata Velkasumma luotiin toisen vapausrekisterilain nojalla. Korko, talletuslaitos myöntää keskuspankin ylläpitämiä varoja toiseen talletuslaitokseen1. Tilastollinen toimenpide tietyn arvopaperin tai markkinavaihdon tuoton hajaannuksesta voi mitata. Yhdysvaltojen kongressin toimikausi hyväksyttiin vuonna 1933 pankkilaissa, joka kielletty liikepankit osallistumaan investointiin. Ei-palkkasumma tarkoittaa mitä tahansa työpaikkaa kuin maatiloja, yksityisiä kotitalouksia ja voittoa tavoittelematonta sektoria. Yhdysvaltain työvaliokunta. Valuutan lyhennys tai valuutan symboli Intian rupia INR, Intian valuutta Rupee on joka koostuu 1.American Style Valuutta Optio - vaihtoehto, jota voidaan käyttää milloin tahansa ja jopa rahamääräinen ATM-vaihtoehto - käytetään kuvaamaan vaihtoehtoa, jonka lakko on suunnilleen yhtä suuri kuin option nykyinen markkinahinta. Boston Optio - vaihtoehto, jonka mukaan palkkio maksetaan maturiteetiltaan eikä edestä, kuten on yleensä tapaus LIFFE-vaihto käyttää tätä lähestymistapaa useissa sopimuksissaan. Butterfly Spread - Strategia miehittää molemmin puolin markkinoita käyttäen leviää Se edellyttää pitkää härkä leviää ja pitkä karhu levitä. Kalenteri Spread - Tämä edellyttää ostaa kaksi vaihtoehtoa samaa lakkohintaa, mutta eri päättymispäiviä hyödyntää lyhyemmän päivämäärän kasvaneen aikamuutoksen nopeutta Esimerkki, pitkä jenin jenpuhelu ja lyhyt jenin helmikuun soitopalvelu. Kollari - Tätä strategiaa käytetään yleisesti suojaamaan sitä edellyttää ostamasta ostomyyntiä ja myymästä otm-puhelun maksaa ostopäätöksen ostosta Tietenkin päinvastainen voidaan rakentaa myös ostopuhelun ja myynti put option. Delta - Onko toimenpide, joka osoittaa s Vaihtohinnan muutos suhteessa valuuttakurssierojen muutokseen 5: n delta osoittaisi, että pitkä optionhaltija on pitkä, joka vastaa 1 2: a termiinisopimusta. Delta Neutral Spread - Viittaa markkina-asemaan, joka on rakennettu vaihtoehdot, jotka johtavat neutraaliin asentoon, ilman puolueellisuutta Sovittamalla put-vaihtoehdon delta ja puhelun vaihtoehto delta, netto-delta pitäisi nollata. Näin ollen pienet hintaliikkeet eivät vaikuta sinusta. Tietenkin tämä asema joutuisi jos markkinat siirtyvät merkittävästi mihin tahansa asemaan. Jotkut markkinatoimijat myyvät sekä puheluja että sijoittavat samalla tavalla ja pyrkivät saavuttamaan nolla-delta ja yrittävät siten hyödyntää aikamääreitä tai pienentää implisiittistä volatiliteettia. Eurooppalainen tyylivaluuttaoptio - vaihtoehto, joka voidaan käyttää vain vanhentumispäivänä, yleensä kahden päivän kuluttua, tavanomaisen selvitysjakson mukaisesti. Gamma - termi, jota käytetään opettajan delta-arvon muuttamiseen. ied Volatiliteetti - Vaihtoehtoisen volatiliteetin mittari Vaihtoehdon volatiliteetti heijastaa mahdollisen tulevan tuloksen markkinoiden odotuksia. Analogia voi olla jalkapallo-ottelun kiinteä kertoimet, mikä viittaa siihen, mitä yleisö katsoo tuloksen olevan. Myös implisiittinen volatiliteetti on merkittävästi joka on markkinatakaajan tekemä. Raha-ITM Call - puhelu - Vaihtoehto, jonka lakkohinta on alhaisempi kuin nykyisen valuutan markkina-arvon. Näin voit ostaa valuutan markkina-arvoa pienemmäksi. - Raha ITM Put - Put option, jonka lakko on korkeampi kuin nykyinen markkina-arvo. Näin voit voittaa valuutan hinnalla, joka on korkeampi kuin markkina-arvo. Itsearvo - Tämä tarkoittaa eroa pitkän aikavälin puhelujen ja lakkohintojen välillä. Long Straddle - Vaihtoehtoinen markkina-asema, joka koostuu ostavien tasapoistoyksiköiden ostosta ja asettaa saman lakkohintojen ja vanhentumispäivän. Long Strangle - Tämä on samanlainen pitkällä haaralla, paitsi puhelun lakkohintaan ja sijoittaminen olisi erilainen. Pitkä volatiliteetti - strategia, jossa yritetään hyödyntää optio-oletetun volatiliteetin lisäämistä. Markkina-asema on ihanteellinen, kun option volatiliteetit ovat historiallisissa alhaisimmissa. Yksi yritys ostaa sellaiset vaihtoehdot, jotka ovat herkin implisiittisen volatiliteetin kasvulle. Pitkien vanhentumisajankohdat ovat siis eniten kysyttyjä. Vastaava määrä ostoja ja puheluja ostetaan, mikä vastaa myös suunnilleen delta-neutraalisuutta. Tietenkin, jos sillä olisi vahva bias, nouseva tai laskeva, sitten valitaan erilaiset lakko hinnat, jotka heijastavat ennakoitua hinta-aktiota. Raha-OTM-soitonsiirto - ITM-puhelun kääntöpuoli, kun puhelupalvelun hinta on korkeampi kuin nykyisen valuutan markkina-arvo hinta. Out-of-rahaa OTM Put - Put option, jonka lakko hinta on alempi kuin nykyinen arvo valuuttahinta. Premium - Tämä tarkoittaa maksua tai ostohintaa vaihtoehto Pre mium vaikuttaa volatiliteettiin, korkoihin, lakkohintoihin ja vanhentumispäivään. Palkkio voidaan noteeraa useilla eri tavoilla. Pörssisopimuksissa ne yleensä noteerataan valuuttapisteissä, kun taas vanhuusmarkkinoilla vanilavaihtoehtoja yleensä noteerataan prosenttiosuus valuutasta ja / tai volatiliteetistä. Suhteellinen spread - Tämä viittaa optiokombinaatioon, jossa on erilainen määrä pitkiä optioita kuin lyhyitä optioita. Sitä käytetään joskus suojausstrategiana. Esimerkki, sinulla on pitkät lunastusvaihtoehdot tai kohde-etuus ja markkinat alkavat pudota, voit myydä kaksi tai useampia puhelun vaihtoehtoja jokaisen puhelun vaihtoehto omistat Jos on kauan taustalla, voit myydä niin monta puhelun vaihtoehtoja kuin on tarpeen saavuttaa negatiivinen delta. Short Straddle - Tämä on yksinkertaisesti päinvastoin kuin pitkä asumusero Sen sijaan, että ostat saman määrän puts ja puhelut, voit myydä yhtä paljon molempia puheluita ja laittaa samalla lakko ja vanhentumisaika. Short Strangle - markkinat posit ioni, joka on rakennettu lyhytpuheluista ja lyhyistä sijoitetuista samanlaisista määristä samalla päättymispäivällä, mutta erilaisilla lakkohinnoilla. Synthetic Call Option - Asema, joka on rakennettu pitkällä taustalla olevan valuutan ja pitkällä put option avulla Riskipalkkoprofiili muistuttaa, että tavanomaisesta vaihto-optiosta, joten termi synteettinen. Synteettinen Put Option - Lyhytnäkemättömän valuutan ja pitkän puhelun vaihtoehtoinen rakenne. Myös riskinottoprofiili on melkein samanlainen kuin pitkän optio-optio. viittaa vaihtoehtojen aikamääriin Asetukset menettävät arvon hyvin hitaasti noin 40 päivään saakka, kun vaihtoehto alkaa heikentyä yhä suuremmalla nopeudella. Vega - Herkkyys, joka viittaa vaihtoehdon haihtuvuuteen Yleensä enemmän jäljellä olevaa aikaa Hälyttävämpää on mahdollisuus vaihtaa taustalla olevaa volatiliteettia loppuun asti. Varsinainen Bear Spread - markkina-asema, joka koostuu pitkästä put option ja lyhyt toinen vaihtoehto ioni, joka on edelleen rahaa samassa kuussa Tämä asema johtaa veloitukseen tilillesi ja sillä on korkein mahdollinen menetys ja maksimipalkkio profiilina. Vertical Bull Spread - Markkina-asema, joka muistuttaa karhuja, muodostetaan puhelun aikana Esimerkki, pitkä puhelu ja lyhyt puhelu ulospäin samassa kuukaudessa Rahoitusriski on rajallinen ja voitto on rajoitettu sekä kahden lakkohintojen erotukseen.
No comments:
Post a Comment